LordofShares Börsenforum

Der bekannte Hersteller von Konzertflügeln und Musikinstrumenten, Steinway Musical Instruments Holdings, Inc. will im Frühjahr 2023 an die US-Börse NYSE gehen.

Das operative Geschäft liegt in der "Steinway & Sons." die mit Satzung vom 08.05.1876 gegründet wurde. Das Unternehmen geht auf den deutschen in 1797 im Harz geborene Heinrich Engelhard Steinweg zurück. Dieser wanderte 1848 mit seiner Familie nach New York aus, wo er als Henry Steinway die Gesellschaft Steinway & Sons gründete.

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Das Team in der Steinway-Manufaktur in Hamburg ist eingespielt, jeder Handgriff sitzt. Bald pressen Zwingen und Spanner den Rim um das Modell, das die Form des späteren Konzertflügels vorgibt. Mindestens drei Stunden bleibt das Holz eingespannt, dann wird der Flügelrahmen, genannt Rim, für hundert Tage in einer Klimakammer in Ruhe gelassen, bevor er auf die weitere Produktionsreise geht.
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Mehr als 80% der Fertigung sind nach wie vor Handarbeit und alles wird am Standort im Hamburger Stadtteil Altona gefertigt, den «Finanz und Wirtschaft» auf Einladung besuchte.
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Heute beliefert Steinway von New York aus Nord- und Südamerika, von Hamburg aus werden die Kunden in Europa und Asien betreut.
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Produktportfolio, Qualität und der Ansatz für die Marke seien identisch. Leichte Unterschiede gibt es dennoch: das Spielgefühl, die Klangfarbe der Flügel sind nicht exakt gleich, was Zimmermann auch darauf zurückführt, dass in den beiden Manufakturen unterschiedliche Hölzer verbaut werden.
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Rund 1400 Flügel und gut 300 Klaviere werden in der Hansestadt jährlich gefertigt, in New York sind es wegen der leicht geringeren Mitarbeiterzahl etwas weniger. Auch während der Pandemie ist die Nachfrage nicht eingebrochen, sie habe sogar zugenommen.
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Es ist dies Teil einer Reihe von Investitionen, die John Paulson, Hedge-Fund-Milliardär und Unternehmenseigentümer seit 2013, lanciert hat. Die Investitionen, ein Vielfaches im Vergleich zur Zeit vor 2013, sollen laut Zimmermann im gleichen Mass weitergehen. Auch der im Frühjahr angekündigte Börsengang von Steinway in New York soll nichts daran ändern.
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Quelle: fuw.ch

Die Holding wurde am 08.08.2013 als Pianissimo Holdings Corp. gegründet und am 22.11.2021 umfirmiert. In Deutschland ist man als "Steinway & Sons." als Niederlassung der US-Aktiengesellschaft (AG Hamburg HRB 2972) und dem Werk in Hamburg tätig.

Laut dem Prospekt gibt es folgende Aktien

- Class A common stock mit einem Nennwert über 0,0001 USD mit 1 Stimmrecht
- Class B common stock mit einem Nennwert über 0,0001 USD mit 10 Stimmrechten (nicht börsennotiert)

Der vorläufige Wertpapierprospekt ist hier (sec.gov) zu finden, der endgültige wird als Form 424B4 erst kurz vor dem IPO veröffentlicht.

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Die Steinway Musical Instruments Holdings (www.steinway.com) hat am Dienstag ihre Pläne für einen Börsengang zurückgezogen. Das Unternehmen reichte ursprünglich im April 2022 eine geplante Transaktionsgröße von 100 Mio. USD ein und aktualisierte zuletzt seinen Prospekt im vergangenen März. Im vergangenen Jahr erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 576 Mio. USD.

Von 1996 bis 2013 wurde Steinway Musical Instruments an der NYSE unter dem Kürzel LVB (Ludwig van Beethoven) gehandelt und dann 2013 von der Kapitalgesellschaft Paulson & Co. (www.paulsoninvestment.com) übernommen.

Steinway sollte an der NYSE unter dem Kürzel STWY notiert werden. Goldman Sachs, BofA Securities, Barclays, Evercore ISI, TD Cowen, Stifel und Sanford Bernstein waren als Joint Bookrunner eingeplant
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Quelle: goingpublic.de