LordofShares Börsenforum

12.05.2010 | 23:13

SAP AG: SAP vereinbart Übernahme mit Sybase, Inc.

SAP AG / Öffentliche Ausschreibung

12.05.2010 23:13

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt
durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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* Akquisition soll Verbreitung von SAP-Lösungen über mobile Plattformen
beschleunigen

WALLDORF, Deutschland und Dublin, Kalifornien, USA -12. Mai 2010 - SAP und
Sybase, Inc., Dublin, Kalifornien (USA) haben heute bekannt gegeben, dass
die Tochtergesellschaft der SAP AG, SAP America, Inc., und Sybase eine
Vereinbarung zur Übernahme von Sybase unterzeichnet haben. Auf der
Grundlage der Übernahmevereinbarung wird SAP America, Inc., ein
öffentliches Angebot zur Übernahme aller ausstehenden Aktien von Sybase
gegen Barvergütung von  65,00 US$ pro Sybase-Aktie veröffentlichen. Dies
entspricht einem Unternehmenswert (Enterprise Value) von etwa 5,8 Mrd. US$.
Der Angebotspreis entspricht einem Aufschlag von 44 % gegenüber dem
gewichteten durchschnittlichen Aktienkurs von Sybase in den vergangenen
drei Monaten. Die Transaktion wird aus liquiden Mitteln der SAP und über
ein von Barclays Capital und Deutsche Bank arrangiertes und garantiertes
Darlehen in Höhe von 2,75 Mrd. EUR finanziert.
Der Verwaltungsrat von Sybase hat dem Übernahmeangebot einstimmig
zugestimmt. Die Bedingungen für den Abschluss der Transaktion sind, dass
der SAP eine Mehrheit der ausstehenden Sybase-Stammaktien unter
Berücksichtigung sämtlicher Wandel- und Optionsrechte (voll verwässert) zum
Erwerb angeboten und die Freigabe durch die zuständigen Kartellbehörden
erteilt wird.
Durch die Kombination der beiden führenden IT-Unternehmen sollen Lösungen
für 'drahtlose' Unternehmen entstehen. Als Ergebnis dieser Transaktion
werden Kunden die immer weiter zunehmende Menge von Daten besser
verarbeiten können - Informationen und Analysen werden ihnen auch auf
mobilen Endgeräten in Echtzeit zur Verfügung stehen. Die Unternehmen werden
produktiver und können außerdem schneller und flexibler auf
Wachstumschancen reagieren.
Sybase wird als eigenständige Einheit unter dem Namen 'Sybase, ein
Unternehmen der SAP' agieren. Auch nach der Übernahme wird das Management
von Sybase die Geschäfte führen. Der Vorstand der SAP AG beabsichtigt, dem
Aufsichtsrat der SAP AG die Berufung des CEO und Chairman von Sybase in den
SAP-Vorstand vorzuschlagen.
Die Übernahme soll voraussichtlich im dritten Quartal 2010 abgeschlossen
werden und unmittelbar positiv zum Gewinn pro Aktie der SAP (Non-IFRS)
beitragen. Synergien erwartet SAP vor allem durch Umsatzsteigerungen und
Kosteneinsparungen.
Sheffield Acquisition Corp., eine 100prozentige Tochtergesellschaft der SAP
America, Inc., wird umgehend ein Übernahmeangebot nach US-amerikanischem
Recht für alle ausstehenden Sybase-Stammaktien veröffentlichen.
Das Übernahmeangebot steht unter der Bedingung, dass eine Mehrheit der
ausstehenden Sybase-Stammaktien auf einer vollständig verwässerten Basis
das Angebot annimmt und dass alle erforderlichen Genehmigungen erteilt
werden. Die Zustimmung der Hauptversammlung der SAP AG ist nicht
erforderlich. Die Transaktion unterliegt keinem Finanzierungsvorbehalt.

* Weitere Informationen
Diese Meldung stellt weder ein Angebot zum Erwerb noch eine Aufforderung
zur Abgabe eines Angebots von Wertpapieren dar. Das in dieser Meldung
beschriebene Übernahmeangebot für Aktien von Sybase wurde noch nicht
veröffentlicht. Mit der Veröffentlichung des Übernahmeangebots wird eine
Konzerngesellschaft der SAP AG ('Erwerber') ein Tender Offer Statement nach
Schedule TO bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC)
einreichen. Sybase wird diesbezüglich eine begründete Stellungnahme für das
Angebot nach Schedule 14D-9 bei der SEC einreichen. Den Aktionären von
Sybase wird nachdrücklich empfohlen, das Übernahmeangebot (Tender Offer
Statement) und die begründete Stellungnahme zu lesen, da sie wichtige
Informationen enthalten, die Aktionäre berücksichtigen sollten, bevor sie
Entscheidungen bezüglich des Verkaufs ihrer Aktie treffen. Das
Übernahmeangebot und alle übrigen Angebotsdokumente, die bei der SEC durch
SAP AG oder den Erwerber eingereicht werden, werden unentgeltlich auf der
Internetseite der SEC unter http://www.sec.gov zur Verfügung stehen. Das
Tender Offer Statement nach Schedule TO und damit zusammenhängende
Dokumente können kostenlos bei SAP AG, Stefan Gruber, Dietmar-Hopp-Allee
16, 69190 Walldorf, Deuschland, Telefon (06227) 7-44872, angefordert
werden. Die begründete Stellungnahme nach Schedule 14D-9 und sich darauf
beziehende Dokumente können kostenlos bei Sybase, Inc., Dan Cohen, 1 Sybase
Drive, Dublin, CA 94568, USA, Telefon +1-925-236-5000, angefordert werden.

Diese Meldung enthält vorausschauende Aussagen, die Risiken und
Unsicherheiten hinsichtlich der Fähigkeit der Parteien, die Transaktion
durchzuführen und des erwarteten Zeitpunkts des Abschlusse der Transaktion,
der antizipierten Vorteile und Synergien aus der vorgeschlagenen
Transaktion, der antizipierten zukünftigen gemeinsamen Geschäfte, Produkte
und Dienste und der antizipierten Rolle von Sybase, seinen wichtigen
Führungskräften und seinen Arbeitnehmern innerhalb von SAP nach dem
Abschluss der Transaktion, beinhalten. Tatsächliche Ereignisse oder
Ergebnisse können aufgrund einer Anzahl von Risiken und Unsicherheiten
wesentlich von den in dieser Erklärung beschriebenen abweichen. Diese
möglichen Risiken und Unsicherheiten beinhalten unter anderem das Ergebnis
behördlicher Überprüfungen dieser Transaktion, die Fähigkeit der Parteien,
die Transaktion durchzuführen, Misserfolge dabei, wichtige Angestellte von
Sybase  zu halten, Verunsicherung bei Kunden und Partnern in Bezug auf die
antizipierten Vorteile der Transaktion, ein Misserfolg von SAP und Sybase
dabei, die antizipierten Synergien der vorgeschlagenen Transaktion zu
erreichen und andere Risiken, die in den von Sybase bei der SEC
eingereichten Unterlagen detailliert beschrieben sind, einschließlich
jenen, die im Quartalsbericht nach 'Form 10-Q' von Sybase für das am 31.
März 2010 endende Quartal erörtert sind, welcher sich bei den Akten der SEC
befindet und auf der Website der SEC unter http://www.sec.gov zur Verfügung steht.
Sybase ist nicht verpflichtet, diese vorausschauenden Aussagen zu
aktualisieren, um Ereignisse oder Umstände nach dem Tag dieses Dokuments zu
reflektieren.

Alle in diesem Dokument enthaltenen Aussagen, die keine historischen Fakten
sind, sind vorausschauende Aussagen gemäß der Definition im U.S. Private
Securities and Litigation Reform Act von 1995. Wörter wie 'antizipieren',
'glauben', 'einschätzen', 'erwarten', 'vorhersehen', 'beabsichtigen',
'können/könnten', 'planen', 'projizieren', 'vorhersagen', 'sollen/sollten'
und 'werden' und ähnliche Ausdrücke sind gewählt, um solche
vorausschauenden Aussagen zu identifizieren. SAP übernimmt keine
Verpflichtung, irgendeine solcher vorausschauenden Aussagen öffentlich zu
aktualisieren oder zu korrigieren. Alle vorausschauenden Aussagen hängen
von verschiedenen Risiken und Unsicherheiten ab, die dazu führen können,
dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den Erwartungen abweichen.
Die Faktoren, die die zukünftigen finanziellen Ergebnisse von SAP
beeinflussen können, sind umfangreicher in den bei der Securities and
Exchange Commission ('SEC') eingereichten Unterlagen, einschließlich dem
bei der SEC eingereichten aktuellen Geschäftsbericht der SAP nach 'Form
20-F', erörtert. Aussagen in Bezug auf den zu erwartenden Zeitpunkt des
Abschlusses des Angebots und die erwartete Integration, das Wachstum und
die Verbesserung der Kundenservicevorteile sind vorausschauende Aussagen
und sind abhängig von Risiken und Unsicherheiten, einschließlich unter
anderem: von Unsicherheiten in Bezug auf die zeitliche Gestaltung des
Angebots, von der Erfüllung der Angebotsbedingungen, einschließlich des
Erhalts behördlicher Zustimmungen, davon, ob bestimmte Industriesektoren
wie antizipiert wachsen, von dem Wettbewerbsumfeld unter den Anbietern von
Softwarelösungen und von Schwierigkeiten die bei der Integration von
Unternehmen und Technologien auftreten. Leser werden davor gewarnt, sich
auf die vorausschauenden Aussagen, die nur eine Aussagen für den Zeitpunkt
enthalten, in dem sie gemacht werden, unangemessen zu verlassen.

Für weitere Informationen - Investor Relations:

Stefan Gruber, SAP, +49 (6227) 7-44872, investor@sap.com, CET
Martin Cohen, SAP, +1 (212) 653-9619, investor@sap.com, EST


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Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:

SAP  wird in Kürze auf der SAP-Internetseite unter http://www.sap.de/investor eine
ausführliche Pressemitteilung zu der Transaktion veröffentlichen.

Telefonkonferenz für Investoren, Finanzanalysten und die Presse:

SAP und Sybase werden zwei Telefonkonferenzen für Investoren,
Finanzanalysten und die Presse durchführen:

Am Mittwoch, den 12. Mai, um 23:30 CET / 5:30 pm US Eastern Time (Einwahl:
+49 6958 999 0797 (Deutschland), +44 20 8515 2302 (UK), +1 480 629-9692
(US), Conference ID: 4301600; Aufzeichnung: +44 20 7154 2833 (UK), +1 303
590-3030 (US), Access code: 4301600)

Am Donnerstag, 13. Mai um 8:00 CET / 2:00 am US Eastern Time (Einwahl: +49
6958 999 0797 (Deutschland), +44 20 8515 2302 (UK), +1 480 629-9692 (US),
Conference ID: 4301586; Aufzeichnung: +44 20 7154 2833 (UK), +1 303
590-3030 (US), Access code: 4301586)

Diese Konferenzen stehen auch als Webcast unter http://www.sap.de/investor zur
Verfügung.

12.05.2010 Ad-hoc-Meldungen, Finanznachrichten und Pressemitteilungen
übermittelt durch die DGAP.
Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und http://www.dgap.de

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Sprache:      Deutsch
Unternehmen:  SAP AG
              Dietmar-Hopp-Allee 16
              69190 Walldorf
              Deutschland
Telefon:      +49 (0)6227 - 74 74 74
Fax:          +49 (0)6227 - 75 75 75
E-Mail:       investor@sap.com
Internet:     http://www.sap.com
ISIN:         DE0007164600
WKN:          716460
Indizes:      DAX
Börsen:       Regulierter Markt in Berlin, Frankfurt (Prime Standard),
              Stuttgart; Freiverkehr in Düsseldorf, Hannover, München,
              Hamburg; Terminbörse EUREX; Auslandsbörse(n) NYSE
 
Ende der Mitteilung                             DGAP News-Service
 
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Quelle: DGAP

Die 10-Jahres-Charts von SAP (Börsenplatz Frankfurt) und Sybase (Börsenplatz New York):





Quelle: BigCharts.com