LordofShares Börsenforum

Die Wacker Chemie AG (ISIN DE000WCH8881) will ihre Tochter Siltronic AG an die Börse bringen.

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Wacker bleibt vage: Die Erstnotiz der Aktien werde abhängig vom Börsenumfeld noch vor der Sommerpause erwartet. Vor einer Woche hatte sich Wacker zu dem Schritt entschlossen.

Wie groß der Börsengang wird, steht noch nicht fest. Das Unternehmen will alte Aktien aus dem Bestand der Aktionäre verkaufen. Geld einnehmen will das Unternehmen aber auch durch die Ausgabe neuer Aktien mit Hilfe einer Kapitalerhöhung. Der Mutterkonzern will nach dem Börsengang zunächst noch die Mehrheit behalten, diese dann aber mittelfristig abgeben.
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Siltronic setzte 2014 etwa 853 Millionen Euro um, und fuhr dabei ein Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen von knapp 118 Millionen ein. Kostensenkungen zahlten sich aus, der Absatz erhöhte sich ebenfalls. Zudem profitierte Siltronic von dem stärkeren Dollar. Die Kunden sitzen größtenteils im Ausland, zwei Drittel der Umsätze werden in Dollar eingefahren.
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Runter mit den Schulden

Siltronic will mit dem Geld aus der Kapitalerhöhung vor allem seine Schulden abbauen, um so finanziell flexibler zu werden. Erwartet werden hier rund 150 Millionen Euro, hieß es bei der Bank Citi, die Wacker Chemie neben Credit Suisse mit der Organisation des Börsenganges beauftragt hat. Mit an Bord sind zudem Commerzbank, HSBC und Unicredit.
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Quelle: boerse.ard.de

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- Preisspanne auf 30 Euro bis 38 Euro pro Aktie festgelegt

- Angebot umfasst bis zu 11.000.000 Aktien zuzüglich möglicher Mehrzuteilung von bis zu 1.650.000 Aktien und entspricht bis zu 42,2 Prozent des Grundkapitals

- Zeichnungsperiode läuft vom 1. Juni 2015 bis voraussichtlich 10. Juni 2015

- Erstnotiz im Regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse für den 11. Juni 2015 geplant
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Das Angebot wird maximal 12.650.000 Aktien umfassen. Davon stammen bis zu 5.000.000 neue Aktien aus einer Kapitalerhöhung von Siltronic, 6.000.000 Aktien aus dem Bestand von WACKER sowie bis zu 1.650.000 Aktien im Zusammenhang mit einer möglichen Mehrzuteilung ebenfalls aus dem Bestand von WACKER. Der Anteil des Streubesitzes (Free Float) an Siltronic wird bei vollständiger Platzierung aller angebotenen Aktien (inklusive der möglichen Mehrzuteilung) 42,2 Prozent des Grundkapitals nach Kapitalerhöhung betragen. WACKER wird in diesem Fall nach Abschluss der Transaktion weiterhin 57,8 Prozent am Grundkapital der Gesellschaft halten (ohne Ausübung der Mehrzuteilungsoption 63,3 Prozent).

Siltronic plant, im Rahmen des Börsengangs eine Anzahl neuer Aktien auszugeben, die einen Bruttoerlös von ca. 150,0 Mio. Euro generiert. Ausgehend von diesem avisierten Bruttoerlös für die Begebung der neuen Aktien und abhängig vom Platzierungspreis innerhalb der Preisspanne ergibt sich ein Emissionsvolumen von rund 330,0 Mio. Euro bis rund 378,0 Mio. Euro (ohne Ausübung der Mehrzuteilungsoption) bzw. von rund 379,5 Mio. Euro bis rund 434,7 Mio. Euro (bei vollständiger Ausübung der Mehrzuteilungsoption).
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Quelle: dgap.de

Im Jahr 2004 sollte Siltronic mit ISIN DE0007751307 schon einmal an die Börse gebracht werden, scheitete jedoch im März 2004 an der Weigerung der Anleger zu hohe Preise zu zahlen. Die Siltronic-Aktien waren mit einer Preisspanne von 14,50 bis 19 Euro nach Ansicht der Schutzgemeinschaft der Kleinaktionäre (SdK) deutlich zu teuer. Quelle: computerwoche.de

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Siltronic AG legt Emissionspreis auf 30 Euro je Aktie fest

- Emissionsvolumen von rund 380 Mio. Euro bei vollständig ausgeübter Mehrzuteilungsoption

- Die Platzierung ist mehrfach gezeichnet

- Handelsaufnahme voraussichtlich am 11. Juni 2015
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Quelle: dgap.de

Der Börsengang ist geglückt.

Emissionspreis: 30,00 Euro
Erstnotierung: 11.06.2015

Der Chart in Frankfurt:


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Siltronic AG Namens-Aktien o.N.

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Die Siltronic AG, einer der weltweit führenden Hersteller von Wafern aus Reinstsilizium, schloss das Geschäftsjahr 2019 bei Umsatz und Ergebnis im Rahmen der Erwartungen ab.
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Der Umsatz der Siltronic AG lag mit EUR 1.270,4 Millionen um knapp 13 Prozent unter dem Rekordwert des Vorjahres. Hauptgrund für die Umsatzminderung war der Rückgang der abgesetzten Waferfläche.
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Da die Absatzfläche stärker zurückgegangen ist als die Herstellungskosten, sind diese je Waferfläche gestiegen. Diese Entwicklung hatte drei wesentliche Ursachen: die niedrigere Produktionsauslastung, rund EUR 20 Millionen höhere Energiekosten (Wegfall der EEG-Härtefallregelung) und die Zunahme der planmäßigen Abschreibungen auf Sachanlagen aufgrund der durchgeführten Investitionen. Die Bruttomarge ist aufgrund der geringeren Auslastung von 43,4 Prozent im Vorjahr auf 36,0 Prozent gesunken.
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Das EBITDA lag aufgrund der niedrigeren abgesetzten Waferfläche und gestiegener Energiekosten 2019 bei EUR 408,7 Millionen und damit um EUR 180,6 Millionen unter dem Vorjahreswert. Die EBITDA-Marge ist von 40,5 Prozent im Vorjahr auf 32,2 Prozent zurückgegangen. Das EBIT von EUR 298,3 Millionen ist um EUR 199,4 Millionen niedriger ausgefallen als im Vorjahr. Der Rückgang ist durch das gesunkene Bruttoergebnis, höhere Wechselkurseffekte und höhere Abschreibungen verursacht.

2019 betrug die Konzern-Steuerquote 14 Prozent (Vorjahr: 18 Prozent). Der Grund für die gesunkene Steuerquote liegt im gestiegenen Anteil des Gewinns, der bei Gesellschaften anfällt, die niedrige effektive Steuersätze aufweisen. Der Periodengewinn ist von EUR 400,6 Millionen auf EUR 261,0 Millionen zurückgegangen. Auf die Siltronic-Aktionäre entfallen hiervon EUR 225,6 Millionen (Vorjahr: EUR 373,2 Millionen). Das Ergebnis je Aktie lag bei EUR 7,52 nach EUR 12,44 im Vorjahr.
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Das Eigenkapital von Siltronic lag zum 31. Dezember 2019 bei EUR 930,2 Millionen (Vorjahr: EUR 915,7 Millionen). Damit betrug die Eigenkapitalquote 47,8 Prozent im Vergleich zu 50,4 Prozent zum 31. Dezember 2018. Die Zunahme des Eigenkapitals ist hauptsächlich auf den Jahresüberschuss von EUR 261,0 Millionen abzüglich der Dividendenausschüttung von EUR 150,0 Millionen und einer Minderung in Höhe von EUR 130,0 Millionen aufgrund versicherungsmathematischer Verluste bei der Berechnung von Pensionsverpflichtungen zurückzuführen. Die Pensionsverpflichtungen sind aufgrund rückläufiger Zinssätze (USA von 4,08 Prozent Ende 2018 auf 2,98 Prozent Ende 2019, Deutschland von 1,98 Prozent auf 1,24 Prozent im gleichen Zeitraum) um EUR 129,2 Millionen gestiegen.
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Die Mittelabflüsse für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte haben von EUR 235,5 Millionen im Jahr 2018 auf EUR 348,9 Millionen im Jahr 2019 zugenommen.
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Auf Basis des erzielten Geschäftsergebnisses werden Vorstand und Aufsichtsrat der Siltronic AG der Hauptversammlung der Gesellschaft am 23. April 2020 eine Dividende von EUR 3,00 je Aktie für das Geschäftsjahr 2019 vorschlagen.
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Quelle: dgap.de

Die taiwanesische "GlobalWafers Co., Ltd." will Siltronic für 125,00 Euro je Aktie übernehmen!

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Die Siltronic AG ("Siltronic") hat heute mit GlobalWafers Co., Ltd. ("GlobalWafers") aus Taiwan eine Zusammenschlussvereinbarung (Business Combination Agreement - "BCA") abgeschlossen. Auf dieser Grundlage gibt GlobalWafers die Absicht bekannt, ein freiwilliges Übernahmeangebot an die Aktionäre von Siltronic zu einem Angebotspreis von 125 Euro je Aktie in bar abzugeben. Der Vorstand und der Aufsichtsrat von Siltronic haben dem Abschluss des BCA zugestimmt und begrüßen den geplanten Zusammenschluss sowie das angekündigte Übernahmeangebot.
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Das Übernahmeangebot wird zudem übliche Vollzugsbedingungen vorsehen, unter anderem eine Mindestannahmequote von 65 Prozent sowie die Erteilung von fusionskontroll- und außenwirtschaftsrechtlichen Freigaben.
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Nach Maßgabe der bisherigen Dividendenpolitik beabsichtigt Siltronic, für das Geschäftsjahr 2020 eine Dividende in Höhe von ca. 2 EUR pro Aktie vorzuschlagen, die voraussichtlich noch vor Vollzug der Transaktion ausgeschüttet wird.
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Quelle: dgap.de

Das Übernahmeangebot der "GlobalWafers GmbH" (Tochter der GlobalWafers Co., Ltd.) ist hier und hier zu finden. Der Grossaktionär Wacker Chemie AG (DE000WCH8881) wird seine 30,8 % der Aktien andienen.

GlobalWafers Co., Ltd. ist selbst mit ISIN TW0006488000 in Taiwan börsennotiert.

Die taiwanesische "GlobalWafers Co., Ltd." stockt ihr Angebot auf 145 Euro je Aktie auf!

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Der taiwanesische Chip-Zulieferer Globalwafers hat sein Übernahmeangebot für den deutschen Waferhersteller Siltronic nochmals aufgestockt. Statt wie zuletzt 140 Euro würden nun für alle ausstehenden Siltronic-Stammaktien 145 Euro pro Aktie angeboten, wie Globalwafers mitteilte. Dies stellt allerdings unser endgültiges Angebot dar und entspricht einem fairen Preis für alle Siltronic-Aktionäre", sagte GlobalWafers-Chefin Doris Hsu. Erst am Freitag hatte Globalwafers die Offerte von 125 auf 140 Euro erhöht.
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Bis zum kommenden Mittwoch, an dem die Annahmefrist endet, müssen die Taiwaner auf 65 Prozent kommen - sonst ist der Zukauf gescheitert.

Alle anderen Bedingungen des Übernahmeangebots blieben unverändert. Die Aktionäre können damit weiterhin bis zum 27. Januar überlegen, ob sie die Offerte annehmen. Wafer sind dünne Scheiben aus Silizium, die als Grundplatte für elektronische Bauelemente dienen.
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Quelle: n-tv.de

...FRANKFURT (Dow Jones)--Im Rahmen seines Übernahmeangebots für die Siltronic AG sind dem Käufer Globalwafers nach Ablauf der weiteren Annahmefrist insgesamt 70,27 Prozent der Anteile des Wafer-Herstellers angedient worden. Globalwafers hatte bereits nach der ersten Annahmefrist eine Annahmequote von 56,92 Prozent bei Siltronic erzielt und damit die Mindestannahmeschwelle erreicht. Der taiwanische Konzern rechnet weiterhin mit dem Abschluss der Transaktion in der zweiten Hälfte dieses Jahres, wie er mitteilte.

Globalwafers hatte die Übernahme Ende November überraschend angekündigt, musste jedoch beim Preis drauflegen, um die Erwartungen der Aktionäre zu erfüllen. Im Januar wurde auch noch die Mindestannahmeschwelle um 15 Prozentpunkte gesenkt.
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Quelle: finanznachrichten.de

...München, 22. Oktober 2021 - Aufgrund sich hinziehender Gespräche über regulatorische Freigaben erfolgt der Vollzug des Zusammenschlusses mit GlobalWafers voraussichtlich nicht mehr in diesem Geschäftsjahr. GlobalWafers und Siltronic verhandeln weiter konstruktiv mit den Behörden über die Konditionen der noch ausstehenden Freigaben.
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Quelle: dgap.de

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Keine Fortschritte bei deutscher Investitionsprüfung der öffentlichen Übernahme durch GlobalWafers

München, 14. Januar 2022 - Anlässlich aktueller Marktberichterstattung teilt die Siltronic AG mit: Bislang haben die Vertreter der Siltronic AG und der GlobalWafers GmbH im Rahmen der jüngsten Gespräche mit Vertretern des Bundesministeriums für Wirtschaft und Klimaschutz (BMWK bislang BMWi) keine Angaben dazu erhalten, ob und unter welchen Umständen eine außenwirtschaftsrechtliche Unbedenklichkeitsbescheinigung für die öffentliche Übernahme der Siltronic AG durch GlobalWafers erteilt werden kann.

Nach Auffassung des BMWK ist eine Sicherheitsvereinbarung im vorliegenden Fall offenbar nicht geeignet, Bedenken im Hinblick auf die Transaktion zu beseitigen, und das BMWK hat den Parteien auch keine konkreten Zusagen oder Auflagen genannt, unter denen eine Unbedenklichkeitsbescheinigung erteilt werden könnte.

Das öffentliche Übernahmeangebot der GlobalWafers GmbH sieht vor, dass alle Vollzugsbedingungen bis zum 31. Januar 2022 vorliegen müssen. Die Transaktion kann nicht vollzogen werden, wenn das BMWK nicht am oder vor dem 31. Januar 2022 eine Unbedenklichkeitsbescheinigung erteilt.

Siltronic wird die vorläufigen Geschäftszahlen zum Geschäftsjahr 2021 am 2. Februar 2022 bekannt geben (bislang 26. Januar 2022).
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Quelle: dgap.de

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Am Dienstag war zuvor bekannt geworden, dass die geplante Übernahme von Siltronic durch den taiwanischen Konzern Globalwafers gescheitert ist. Das Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz hatte die bis Ende Januar notwendige Genehmigung nicht erteilt.
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Zwar dürften deutlich steigende Kosten infolge der Inflation das Ergebnis belasten, erklärte das Unternehmen. Doch bleibe das Marktumfeld positiv, und die Verkaufspreise dürften weiter deutlich anziehen. Die Nachfrage sei unverändert hoch.
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Im abgelaufenen Jahr steigerte Siltronic den Umsatz auf Basis vorläufiger Zahlen um 16 Prozent auf gut 1,4 Milliarden Euro. Das operative Ergebnis (Ebitda) legte um gut 40 Prozent auf 466 Millionen Euro zu. Das entspricht einer operativen Marge von 33 Prozent.
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Allerdings schlagen Strompreise bei energieintensiven Herstellern wie Siltronic besonders stark zu Buche. Um das für die kommenden Jahre erwartete Nachfragewachstum bedienen zu können, hatte Siltronic vergangenen Sommer den milliardenschweren Bau einer weiteren Fabrik in Singapur sowie eine Erweiterung des Produktionsstandorts im sächsischen Freiberg angekündigt.

Ganz vom Tisch ist das Thema Übernahme aber nicht. So sucht der Siltronic-Großaktionär Wacker Chemie weiter einen Käufer für seinen 31-Prozent-Anteil an dem Münchner Halbleiter-Zulieferer.
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"Wafer sind knapp, und Preise steigen", sagte der Manager. "Wir bauen eine Riesenfabrik in Singapur. Wir haben mit Kunden Lieferverträge über mehrere Milliarden abgeschlossen. Wir werden Hunderte Millionen Anzahlungen erhalten. Die Finanzierung steht." Mit der neuen Fabrik könne das Unternehmen seine Marktanteile steigern.
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Quelle: n-tv.de